물가와 금리 상승 등의 여파로 주택담보 대출이 빠르게 부실화할 수 있다는 우려가 제기됐다. 또 건설경기 침체로 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출의 부실 규모가 커질 경우 금융불안을 가중시킬 수 있다는 지적이 나왔다.

강종만 한국금융연구원 연구위원은 20일 ‘은행의 유동성 확보와 주택금융시장의 안정을 위한 과제’ 보고서에서 “원자재 가격 상승에 따른 인플레이션으로 최근의 금리 상승 추세가 계속될 것”이라며 “향후 경기침체에 따라 가계소득이 감소하면 은행 대출 연체가 빠른 속도로 늘어날 것”이라고 예상했다.

특히 가계대출의 61.1%를 차지하고 있는 주택담보대출의 원리금 연체가 크게 증가할 것으로 전망했다. 주택담보대출의 90% 이상이 시장금리 변동에 직접 영향을 받는 변동 금리형인 데다 만기가 3년 이내인 단기 대출이 많아 금리가 오르면 가계의 이자 부담도 빠른 속도로 늘어날 것이라는 설명이다.

강 연구위원은 그러나 대출 연체로 인한 은행의 부실 가능성은 낮을 것으로 전망했다. 주택담보대출의 담보인정비율(LTV)이 지난해 말 52.2%에 그쳐 대출액에 비해 담보가치가 충분하기 때문에 채권 회수는 문제가 없을 것이라고 분석했다.

한편 신용상 금융연구원 연구위원은 ‘주택시장 침체 장기화와 비은행 금융회사 건전성 감독’ 보고서에서 “최근 물가 상승 및 경기 둔화로 은행권의 여신 건전성이 악화하고 있는 상황에서 건설경기 침체가 장기화돼 금융권의 PF 부실 규모가 커질 경우 금융권 전반의 시스템 리스크로 진전될 수 있다”고 지적했다.

저축은행의 부동산 PF 대출은 지난 4월 말 현재 12조4700억원으로 연체율은 2006년 6월 말 5.7%, 2006년 말 10.4%에서 지난해 말 12.4%로 급등했다.

류정일 기자(ryus@heraldm.com)